近日，彭博对其多资产风险模型体系MAC3进行重大升级，将模型覆盖范围进一步扩展至另类资产领域，使投资组合风险管理从公开市场延伸至更广泛的私募市场。同时，MAC3还引入了基于因子的宏观情景分析功能，在既有风险度量基础上增强前瞻性分析能力，从而全面提升投资组合风险管理与决策支持能力。
扩展至另类资产领域
作为业界领先的产品，MAC3多资产风险模型广泛覆盖全球股票、固定收益、商品及衍生品等主要资产类别。拓展后的MAC3风险模型涵盖私募股权、私募信贷、房地产与基础设施基金策略，以及对冲基金和流动性另类投资。
彭博投资组合分析研究负责人Jose Menchero表示：
“
将MAC3全球风险模型拓展至私募资产、对冲基金及流动性另类投资，是实现整体投资组合风险全面覆盖的重要一步。随着机构投资者在公开市场与私募市场的配置不断加深，相关风险管理仍存在一定割裂。此次升级通过引入统一的跨资产因子框架，帮助客户在日益复杂的投资环境中，更系统地理解并管理整体投资组合风险。”
模型拓展后，投资者现可在公开市场与私募市场之间实现一致的风险预测与风险拆解，从而形成覆盖不同资产类型的整体投资组合风险视角。私募基金模型基于专属的私募资产因子，并结合覆盖约5万只私募基金的彭博数据，支持对私募股权、私募信贷、不动产及基础设施策略的分析，同时涵盖对冲基金和流动性另类投资。
针对另类基金，MAC3风险模型能够在不同策略、区域、行业及风格维度下系统捕捉风险敞口，并识别利率、商品、波动率及外汇等关键宏观因子的影响，帮助投资者在整体投资组合层面识别共性风险驱动因素，支持资产配置、风险预算及投资治理相关工作。
引入基于因子的宏观情景分析功能
该功能是彭博PORT原有基于因子的假设情景分析框架基础上的进一步扩展，可将宏观叙事转化为结构化的市场因子冲击和投资组合影响结果。用户可通过PORT基于因子的情景引擎，调用精选的预设宏观情景库，从而提升投资组合预测分析能力。该功能现已在PORT WS <GO>中可用。
基于因子的宏观情景分析具备以下功能：
✅ 提供31个面向美国和欧洲市场设计的预设宏观情景
✅ 支持将宏观情景应用于PORT中任意投资组合或指数
✅ 支持在宏观情景下分析投资组合层级及证券层级的影响，并按因子或因子组进行归因分析
近期我们即将举办彭博网络研讨会：透过量化看宏观情景分析与投资决策，在线为您介绍更多精彩内容：
彭博宏观经济模型（BECO）预测
基于 MAC3 多资产因子模型的宏观情景分析（含中东战事案例）
PORT 投资组合分析与因子模型方案概览
↑ 扫码报名参加 ↑
关于MAC3因子模型
彭博MAC3是一套多资产风险因子模型，结合先进的量化研究方法与彭博具备市场领先优势的证券数据，帮助机构投资者从整体层面把握投资组合风险，形成统一、全面的风险视角。目前，MAC3风险模型体系由3,000余个风险因子构成，能够在不同投资组合结构、投资范围及投资风格条件下提供高质量的风险预测，并支持风险归因、业绩归因、压力测试及投资组合优化等多项分析应用。此外，MAC3提供六个不同的模型期限，覆盖从对市场变化反应更为灵敏的每日模型到更加稳健的长期模型，支持机构投资者在投资决策过程中灵活匹配和管理投资组合风险。
作为业内领先的多资产风险管理解决方案，彭博MAC3风险模型已被全球800多家客户采用，助力机构进一步强化量化投资策略，识别更为广泛的市场信号，并在不同市场环境下分析风险变化特征。
彭博MAC3风险模型面向所有彭博终端用户开放。彭博PORT企业版客户还可通过授权方式使用底层风险数据，包括风险因子敞口、波动率、相关性及历史收益等信息。此外，企业版客户也可通过API方式实现程序化接入。MAC3与PORT企业版同属于彭博买方解决方案体系，覆盖多资产管理的全周期需求。
点击 “阅读原文” ，联系我们了解更多彭博MAC3模型的相关信息。